基金（Fund）从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。

    近年来，我国基金管理公司的数量整体在逐年增加，数据显示，2011年，我国基金管理公司的数量仅58家，在2008-2011年期间，公司数量规模保持在60家；此后，基金管理公司数量呈不断增长趋势，2024年底达100家，2024年3月底达101家。

2011-2024年3月基金管理公司数量增长情况 （单位：家）

 

    截至2024年3月，国内基金管理公司基金净值为77733.71亿元，其中开放式基金占了96.89%；其次是封闭式基金。

2015-2024年3月基金管理公司基金净值规模及构成 （单位：亿元）

 

    博研咨询发布的《2024-2030年中国基金行业深度调研及投资分析报告》共十五章。首先介绍了基金行业环境、基金整体运行态势等，接着分析了基金行业市场运行的现状，然后介绍了基金市场格局。随后，报告对基金做了企业经营状况分析，最后分析了基金行业发展趋势与投资预测。您若想对基金产业有个系统的了解或者想投资基金行业，本报告是您不可或缺的重要工具。

    本报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测数据库。

 

第一篇 发展环境篇21

[正文目录] 网上阅读：http://www.cninfo360.com/  

 

第1章   中国基金市场发展概况21

第一节 基金行业简介21

一、基金基本介绍21

二、基金的市场主体22

三、基金与其他金融工具的比较23

（一）基金与股票、债券的差异23

（二）基金与银行储蓄存款的差异24

节 基金的类型分析24

一、按募集方式分类24

（一）公募基金25

（二）私募基金25

二、按运作方式分类25

（一）开放式基金25

（二）封闭式基金25

三、按组织形式分类26

（一）公司型基金26

（二）契约型基金27

四、按投资标的分类27

（一）股票基金27

（二）债券基金28

（三）货币市场基金28

（四）混合型基金28

五、按投资目标分类28

（一）成长型基金28

（二）收入型基金29

（三）平衡型基金29

六、按资金来源和用途分类29

（一）在岸基金29

（二）离岸基金29

七、特殊类型基金29

（一）系列基金29

（二）基金中的基金29

（三）保本基金30

（四）交易型开放式指数基金（ETF）30

（五）上市开放式基金（LOF）30

第三节 基金发展概况分析30

一、基金发展历程分析30

（一）早期探索阶段30

（二）调整与规范阶段31

（三）试点发展阶段31

（四）快速发展阶段32

二、基金发展特点分析32

（一）集合理财、专业管理32

（二）组合投资、分散风险32

（三）利益共享、风险共担33

（四）严格监管、信息透明33

（五）独立托管、保障安全33

三、基金发展地位及作用33

（一）为中小投资者拓宽了投资渠道33

（二）优化金融结构，促进经济增长34

（三）有利于证券市场的稳定和健康发展34

（四）完善金融体系和社会保障体系34

 

第2章   中国基金发展环境分析36

第一节 行业监管体制及政策环境36

一、基金行业监管体系36

（一）行业监管机构36

（二）行业自律组织37

（三）基金服务机构监管39

（四）基金运作监管41

（五）基金高管人员监管42

二、基金行业政策法规43

（一）《证券投资基金运作管理办法》43

（二）《证券投资基金托管业务管理办法》44

（三）《证券投资基金销售管理办法》44

（四）《证券投资基金评价业务管理暂行办法》45

（五）《证券投资基金信息披露管理办法》45

（六）《证券投资基金管理公司管理办法》45

（七）《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》46

（八）《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》46

（九）《企业年金基金管理办法》47

三、新《证券投资基金法》修订内容47

（一）规范非公开募集基金运作，统一监管标准47

（二）放宽机构准入、松绑基金业务运作48

（三）新《证券投资基金法》规范基金服务机构48

（四）防范业务风险，加强投资者保护 49

（五）强调自我约束和自律管理49

四、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》50

第二节 宏观经济与金融环境50

一、GDP增长情况分析50

二、主要价格指数趋势分析51

三、货币供应量分析52

四、社会融资规模分析52

五、利率市场化分析54

第三节 主要证券市场发展环境55

一、股票市场55

二、债券市场55

三、期货市场56

第四节 金融改革背景下基金业发展趋势57

一、国家深化金融改革57

二、基金行业改革创新分析59

三、公募基金公司向现代财富管理机构转型62

四、其他资产管理机构迈向多元化经营64

（一）证券公司64

（二）保险资产管理公司64

（三）期货公司65

 

第3章   中国基金投资者调查分析67

第一节 个人基金投资者的基本属性67

一、个人基金投资者年龄构成67

二、个人基金投资者性别比例67

三、个人基金投资者受教育程度68

四、个人基金投资者收入水平68

第二节 投资者金融资产配置情况69

一、金融资产投资总规模69

二、投资金额占家庭年收入的比重70

三、主要投资产品70

四、如何看待投资相关的费用在整体配置中的影响71

五、是否需要投资顾问给您提供必要的资产配置服务72

六、持有公募基金的家数72

七、基金个人投资者盈亏情况73

第三节 投资者投资行为及基金认知74

一、投资时间74

二、投资心态74

三、投资目的75

  一般投资者购买基金理财产品的投资目的，是想获取更高收益、分散风险、为养老做储备。许多基金个人投资者都将“获得比银行存款更高的收益”作为重要的投资目的，其次则是“分散投资风险”与“养老储备”。其中，选择“获得比银行存款更高的收益”的投资者远超过选择其他目的的投资者。这和2015年的统计数据相似，2015年排名前三的投资目的也是获得比银行存款更高的收益、分散投资风险、养老储蓄。

基金个人投资者投资目的

 

四、投资者获取信息方式75

  互联网是获取信息方式最主要的来源。毋庸置疑，互联网是当下人们获得信息最主要的方式之一，这一点也充分体现在基金投资中。与2015年的调查结果一致，2015年互联网依然是基金个人投资者了解投资信息的最主要方式，选择次多的方式是“银行理财经理”，然后依次是“手机媒体”，“报纸杂志”，“亲友同事”、“电视”、“投资分析师”等。尽管基金投资者获取信息的渠道呈现出多元化的特点，但其中互联网的重要性明显超过其他渠道。

基金个人投资者了解投资信息的方式

 

五、主要交易方式76

六、购买基金的平台76

七、对互联网金融产品的看法77

八、如何看待与基金管理公司之间的关系78

九、如何看待基金78

十、基金个人投资者购买基金前是否阅读招募说明书79

十一、基金合同中最关注的条款79

十二、如何看待目前基金费率80

十三、倾向于何种基金收费费率方式81

十四、买基金时投资者关注的几个方面81

第四节 基金投资者满意度82

一、对基金管理公司基金信息披露的满意度82

二、对投资基金的回报的满意度83

三、对基金收取的管理费用比例的满意度83

四、对基金管理公司的运作合规性的满意度84

五、对基金管理公司提供的客户服务的满意度85

六、对基金管理公司的投资能力的满意度85

七、对基金管理公司保护持有人利益的表现的满意度86

八、现有基金产品是否能够满足投资需求86

九、对基金托管机构的满意度87

十、对基金销售机构的满意度88

十一、对当前基金业监管水平的满意度88

第五节 基金投资者教育89

一、证券、基金、期货知识水平89

二、投资者教育形式偏好90

三、销售人员是否对风险承受能力做过测评90

四、是否希望了解近年来新产品91

五、最希望获得的理财服务91

 

第4章   国外基金市场发展分析94

第一节 全球基金市场发展状况分析94

一、全球开放式基金发展情况94

（一）开放式基金资产总规模94

（二）开放式基金资产类别结构94

（三）开放式基金净销售额95

二、全球共同基金发展情况96

（一）共同基金资产总规模96

（二）共同基金资产类别结构97

（三）共同基金净销售额98

第二节 美国共同基金发展状况分析100

一、美国投资公司总体情况100

（一）行业资产管理规模100

（二）个人和机构对基金投资的依赖持续增强100

（三）投资公司占各类资产份额101

（四）资产管理机构多样101

二、美国共同基金发展趋势101

（一）共同基金管理资产总规模世界第一101

（二）共同基金资金净流入速率放缓102

（三）各类型基金资金流入情况102

三、美国共同基金费率继续走低103

（一）共同基金费率不断下降103

（二）基金费率下降的主要原因103

四、美国共同基金持有人特征分析103

（一）共同基金个人投资者资产占比103

（二）共同基金的投资渠道多样化，主要以退休计划为主105

（三）机构和家庭投资者在共同基金中的占比105

第三节 英国投资基金发展状况分析106

一、英国基金业监管体制106

二、英国基金业的历史变迁107

三、英国投资基金的主要类型108

四、英国投资基金业发展现状111

五、英国基金投资特色品种112

（一）PEP和ISA 112

（二）交易所交易的基金112

（三）风险投资信托113

第二篇 市场主体篇114

 

第5章   基金投资人发展概况114

第一节 开放式基金投资者账户结构114

第二节 个人投资者持有开放式证券投资基金情况114

一、持有10万元以下基金净值的个人投资者占比最大115

二、30岁人群投资者有效账户数占比最大115

三、40-50岁人群持有基金净值占比最大116

四、60岁以上投资者户均持有基金净值最高116

第三节 基金投资者交易情况分析117

一、证券投资基金占比情况117

二、证券投资基金收益情况117

三、证券投资基金申购赎回情况118

四、证券投资基金净值变动趋势情况118

第四节 投资者保护119

一、证监会投资者保护局119

二、我国投资者保护法120

三、风险准备金及投诉渠道122

（一）基金行业风险准备金122

（二）基金投资人投诉渠道122

 

第6章   基金托管银行发展概况124

第一节 基金托管人业务124

一、基金托管人相关法律体系124

二、基金托管人的职能125

（一）基金托管银行的基本职能125

（二）基金托管银行的增值服务125

（三）基金托管银行的扩展服务125

第二节 基金托管人业务规模126

一、基金托管银行托管概况126

二、主要基金托管银行情况127

（一）中国工商银行127

（二）中国农业银行128

（三）中国银行129

（四）中国建设银行130

（五）交通银行130

章 基金管理公司发展概况131

第一节 基金管理公司情况131

一、境内基金管理公司数量131

二、基金管理公司区域分布134

三、基金管理公司分支机构135

（一）在港设立分支机构135

（二）子公司设立情况135

第二节 基金管理公司人员情况135

一、从业人员总体情况135

二、基金经理情况136

（一）基金经理数量情况136

（二）高学历基金经理数量增加136

（三）新任基金经理年轻化，且从业经验较少136

（四）基金经理人才流动情况136

三、高级管理人员情况137

第三节 基金管理公司业务分析137

一、管理公募证券投资基金137

二、管理全国社会保障基金137

三、管理企业年金138

四、特定客户资产管理业务138

第四节 基金管理公司规模分析138

一、基金管理公司管理资产规模138

二、基金管理公司资产排名情况138

 

第8章   基金服务机构发展概况141

第一节 基金销售机构141

一、基金销售的法规体系141

二、基金销售机构的资格与职责141

（一）基金销售机构的资格141

（二）基金销售机构的职责142

三、基金销售机构保有规模143

四、基金销售机构的发展趋势143

第二节 其他基金服务机构144

一、注册登记机构144

二、律师事务所和会计师事务所144

三、证券投资基金销售支付结算机构145

四、基金投资咨询公司与基金评级机构146

（一）基金投资咨询公司146

（二）基金评级机构147

第三篇 发展现状篇149

 

第9章   中国公募基金运行状况分析149

第一节 公募基金发行动态分析149

一、新基金发行概况分析149

二、新基金发行结构情况149

（一）从基金产品类型看149

（二）从基金公司、资管机构看150

三、新发行基金明细分析151

四、新发行基金存在的问题152

第二节 证券投资基金产品规模154

一、基金市场总规模分析154

二、各类型基金发展规模154

第三节 证券投资基金业绩排名155

一、股票型基金业绩排名155

二、混合型基金业绩排名156

三、债券型基金业绩排名156

四、QDII基金业绩排名157

第四节 基金特色产品发展分析158

一、分级基金158

二、指数基金158

三、债券型基金158

四、货币市场基金158

五、短期理财基金158

六、QDII基金159

 

第10章   中国私募基金发展状况分析160

第一节 私募基金发展概况分析160

一、私募基金的特征160

二、私募基金主要类型160

三、私募基金的优越性161

四、私募基金运作机制分析162

（一）筹资模式162

（二）运营模式162

（三）获利模式162

（四）退出机制162

五、私募基金组织形式分析164

（一）公司式164

（二）契约式164

（三）虚拟式165

（四）组合式165

（五）有限合伙制166

（六）信托制166

六、私募基金主要费用分析166

第二节 私募基金发展现状分析167

一、各派私募基金分析167

（一）公募派167

（二）券商派167

（三）民间派167

二、私募基金发展规模分析168

三、私募基金净值排名情况168

四、首批私募基金公司牌照169

五、私募基金发展存在问题171

六、私募基金发展分析171

第三节 阳光私募发展现状分析172

一、阳光私募发行数量及类型统计172

（一）阳光私募发行数量分析172

（二）阳光私募发行规模分析173

（三）阳光私募发行类型结构174

二、信托公司发行情况统计174

三、2015六大策略年度表现175

（一）股票策略175

（二）管理期货策略177

（三）相对价值策略179

（四）债券策略181

（五）宏观对冲策略182

（六）组合基金184

四、阳光私募行业新特征185

（一）规模大跃进185

（二）行业大洗牌188

（三）私募分红屡创新高189

第四节 私募基金行业发展趋势190

一、业务不断扩张190

二、向海外市场和一级市场延伸190

三、策略多样化191

四、洗牌加剧191

 

第11章   中国对冲基金策略现状分析193

第一节 对冲基金发展状况分析193

一、对冲基金发展背景分析193

二、对冲基金发展现状分析193

（一）对冲基金产品发行数量193

（二）不同策略产品发行情况194

（三）不同类型产品发行情况195

三、对冲基金发展趋势分析198

第二节 对冲基金策略类型现状200

一、股票策略201

（一）股票策略产品成立情况201

（二）股票策略产品子策略分布201

（三）股票策略产品收益分布情况202

（四）股票策略对冲基金收益率TOP10 203

二、相对价值策略204

（一）相对价值策略产品情况204

（二）相对价值策略对冲基金收益率TOP10 204

三、债券策略205

四、管理期货206

（一）管理期货策略产品情况206

（二）管理期货策略产品收益率情况207

五、宏观策略208

（一）宏观策略对冲基金产品208

（二）宏观策略对冲基金业绩表现209

六、事件驱动策略210

七、组合基金211

八、复合策略212

第三节 对冲基金发展状况分析214

一、信托214

（一）历年阳光私募产品成立数量214

（二）2015年阳光私募产品发行情况214

（三）2015年提前清算阳光私募产品215

（四）2015年发行产品的三大关联方排名215

二、公募专户216

三、期货专户216

四、自主发行对冲基金217

五、有限合伙对冲基金218

六、券商集合理财219

（一）2015年券商集合理财产品发行情况219

（二）券商集合理财各策略产品业绩情况220

七、中国背景海外对冲基金221

（一）中国背景海外对冲基金排行榜221

（二）海外对冲基金收益排行榜222

第四节 经济新常态对私募基金行业发展的影响223

一、多层级资本市场改革助推私募基金223

二、产业转型产业资本助推私募基金大发展224

三、新常态下私募基金助推产业和企业健康发展224

四、资金流入助推对冲基金规模大发展成为市场最重要力量225

第四篇 企业运营篇251

 

第12章   中国基金管理公司运营分析251

第一节 公募基金管理公司运营分析251

一、华夏基金管理有限公司251

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业经营优劣势分析

二、天弘基金管理有限公司254

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业经营优劣势分析

三、嘉实基金管理有限公司257

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业经营优劣势分析

四、易方达基金管理有限公司261

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业经营优劣势分析

五、南方基金管理有限公司264

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业经营优劣势分析

六、中银基金管理有限公司267

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业经营优劣势分析

第二节 私募基金管理公司运营分析271

一、上海重阳投资管理股份有限公司271

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业经营优劣势分析

二、富舜资产管理（上海）有限公司275

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业经营优劣势分析

三、深圳民森投资有限公司279

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业经营优劣势分析

四、平安道远投资管理（上海）有限公司283

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业经营优劣势分析

第五篇 发展创新篇287

 

第13章   中国基金创新发展方向分析287

第一节 基金公司治理结构创新287

一、基金管理公司的治理结构287

（一）总体要求287

（二）公司治理的基本原则288

（三）独立董事制度288

（四）督察长制度289

二、国外基金公司治理结构借鉴289

（一）外部管理模式的公司型基金289

（二）内部管理模式的公司型基金290

（三）公司型基金可减轻管理人与持有人利益冲突291

（四）国外基金公司治理结构给我国的启示292

第二节 基金公司投资业绩及管理创新293

一、基金公司投资策略创新293

（一）纵向投资分散化策略293

（二）投资多元化策略294

二、基金公司管理模式创新294

（一）基金公司组织结构创新294

（二）基金公司收费模式创新295

（三）基金公司人才战略创新296

第三节 基金公司业务领域拓展创新297

一、基金理财创新方向297

（一）理财产品基金化297

（二）“对接银行+承接信托” 298

二、养老产品管理创新299

（一）混合化299

（二）优惠税收299

三、基金公司专户理财299

（一）基金专户业务资格299

（二）基金专户开户数量300

（三）基金专户理财现状300

（四）基金专户发展方向301

四、全国社会保障基金301

（一）社保基金资金来源301

（二）社保基金投资管理办法302

（三）社保基金发展规模分析310

（四）社保基金业务前景分析310

 

第14章   中国基金产品调整及创新分析312

第一节 基金产品结构调整及趋势312

一、促进股债基金平衡发展312

二、股票基金越来越精细化313

三、混合基金变得更加灵活313

四、债券基金投资标的逐步细分313

第二节 债券型基金发展与创新314

一、债券型基金发展现状分析314

二、债券型基金发展建议分析314

（一）完善债券型基金考核机制314

（二）细化债券型基金分类，明确产品定位314

（三）发展“分红”型债券型基金315

三、债券型基金的发展方向315

（一）投资市场细分化的债券型基金315

（二）封闭式运作债券型基金316

（三）投资策略多样化的债券型基金316

四、债券型基金创新产品分析317

（一）主题化317

（二）封闭化317

（三）结构化318

第三节 货币型基金市场创新分析318

一、货币型基金创新方向分析318

（一）推消费支付及还款还贷功能318

（二）场内T+0像买股票一样买基金319

（三）T+0赎回当日到账即时取现319

二、首只交易型货币基金分析320

（一）名为溢价实为折价320

（二）场内货基优于隔夜回购321

（三）货币基金创新提速321

三、互联网金融背景下基金产品创新322

（一）余额宝322

（二）理财通322

（三）零钱宝322

（四）工商银行“现金宝” 322

（五）中国银行“活期宝” 323

（六）民生银行“如意宝” 323

四、余额宝推进中国基金业改革创新323

第四节 证券投资基金创新产品分析326

一、证券交易所交易基金（ETF）326

（一）黄金ETF基金326

（二）行业ETF基金326

（三）行业分级基金326

二、上市开放式基金（LOF）327

三、伞形基金（Umbrella Funds）327

四、基金的基金（FOF）327

五、指数型基金327

（一）风格指数型基金328

（二）主题指数型基金328

（三）策略指数型基金328

六、量化基金328

第五节CTA基金市场现状及前景329

一、CTA基本介绍329

二、国内市场方兴未艾329

三、程序化趋势交易成主流330

四、吸引高净值客户配置330

 

第15章   中国基金营销创新及服务网络化332（BYZX）

第一节 基金营销创新方向及借鉴332

一、国外基金营销渠道借鉴332

（一）美国基金营销渠道借鉴332

（二）英国基金营销渠道借鉴333

二、国内基金营销渠道创新方向334

（一）瞄准保证金的新货基334

（二）联手第三方创新销售渠道334

（三）浮动费率吸引投资者335

第二节 基金营销传统渠道创新335

一、基金公司营销创新335

二、银行销售渠道创新336

三、券商代销渠道创新336

四、第三方基金网上销售337

（一）流量派337

（二）研究派337

（三）定制派337

第三节 基金营销互联网渠道创新338

一、基金“触网”发展阶段338

（一）尝试性阶段338

（二）高速发展阶段338

（三）整固阶段338

（四）基金互联网营销时代338

二、基金“触电”三大模式338

（一）淘宝开店模式338

（二）微信模式339

（三）大数据模式339

三、基金营销创新态势分析 339

（一）携手第三方合作创新339

（二）创新产品市场受宠339

（三）多元渠道竞争互补340

第四节 基金管理服务网络化分析340

图表目录（部分）：

图表：1 2010-2024年中国国内生产总值及增长变化趋势图51

图表：2 2024年国内生产总值构成及增长速度统计51

图表：3 2024年中国居民消费价格月度变化趋势图52

图表：4 2011-2024年中国社会融资规模增量变化趋势图54

图表：5 保险资产投资范围示意图65

图表：6 2015年基金个人投资者年龄构成比例67

图表：7 2015年基金个人投资者性别构成比例68

图表：8 2015年基金个人投资者教育程度68

图表：9 2015年基金个人投资者税后年收入占比69

图表：10 2015年基金个人投资者金融资产总规模70

图表：11 2015年基金个人投资者的投资金额占家庭年收入的比重70

图表：12 2015年基金投资者主要投资产品71

图表：13 2015年基金投资者主要投资产品71

图表：14 2015年基金个人投资者需要投资顾问提供相应服务的比例72

图表：15 2015年基金个人投资者持有公募基金的家数所占比例72

图表：16 基金个人投资者投资以来的盈亏情况73

图表：17 2015年基金个人投资者的盈亏情况73

图表：18 2015年基金投资者进行投资的时间74

图表：19 基金个人投资者会出现明显焦虑的投资亏损比例74

图表：20 基金个人投资者投资目的75

图表：21 基金个人投资者了解投资信息的方式76

图表：22 基金个人投资者主要交易方式76

图表：23 基金个人投资者购买基金平台77

图表：24 基金个人投资者对互联网金融产品的看法77

图表：25 基金个人投资者如何看待与基金管理公司之间的关系78

图表：26 基金个人投资者如何看待基金79

图表：27 基金个人投资者购买基金前是否阅读招募说明书79

图表：28 基金个人投资者对基金合同中最关注的条款80

图表：29 基金个人投资者对基金合同中最关注的条款81

图表：30 基金个人投资者倾向于哪种基金收费费率方式81

更多图表见正文.........................